בנק ישראל הודיע כי בסוף שנת 2020 תבוטל המגבלה על שיעור רכיב ריבית הפריים מכלל המשכנתא. מה זה אומר על מי זה משפיע ומהן ההשלכות? הכל לפניכם. קודם כל קצת רקע. מהי ריבית הפריים (ריבית המסומנית באות P)?. ריבית הפריים היא ריבית בנק ישראל בתוספת 1.5%. כלומר, אם ריבית בנק ישראל בדצמבר 2020 היא 0.1%, אז ריבית הפריים היא 1.6%. ריבית בנק ישראל היא אותה ריבית המפורסמת ע"י בנק ישראל מדי חודש. הריבית יכולה להשתנות מדי חודש.

בשנת 2000 ריבית הפריים עמדה על 12%. מאז, ריבית הפריים יורדת באופן עקבי וכבר כמה שנים ריבית הפריים סובבת סביב 1.5%. בהלוואת משכנתא, רכיב הפריים נחשב הרכיב הזול ביותר. בשנים האחרונות שיעור הריבית במרכיב הפריים הוא 0.9%-P. במילים אחרות, ריבית של 0.7% (1.6%-0.9%) בעבר ניתן היה לקחת משכנתא שכל כולה מבוססת על ריבית הפריים. לכן, נוטלי משכנתאות לקחו משכנתאות שכול כולן מבוססות על ריבית הפריים. נשמע מעולה? נכון, כל עוד ריבית בנק ישראל לא עולה (זוכרים את שיעור הריבית בשנת 2000?).

במקרה של עלייה בריבית בנק ישראל, החלק במשכנתא שמבוסס על ריבית הפריים מתייקר והתשלום החודשי ברכיב זה עולה. אם כל המשכנתא מבוססת על ריבית הפריים - כל המשכנתא מתייקרת. אם מדובר בעלייה משמעותית של הריבית - התוספת למשכנתא יכולה להיות אלפי שקלים - עלייה שמפחידה את בנק ישראל ואת הבנקים שנותנים משכנתאות.

האפשרות לקחת משכנתא שכל כולה על בסיס הפריים הביאה משקיעים רבים לשוק הנדל"ן ולעליית מחירי הדירות ולנטילת משכנתאות בסכומים גבוהים יותר. לכן, על מנת למזער את הסיכון בעליית מחירי המשכנתא, בנק ישראל החליט בשנת 2011 להטיל מגבלה על נטילת משכנתא בריבית הפריים, כך שמסלול ריבית הפריים במשכנתא לא יעלה על שליש מכלל המשכנתא ויתרת המשכנתא תהיה במסלולים אחרים. זו הייתה מכה כלכלית לנוטלי המשכנתאות, שכן המשכנתא הפכה להיות יקרה יותר מבעבר. הצעד אמור היה לצנן את שוק הנדל"ן - כידוע, בפועל זה לא קרה והמחירים המשכירו לעלות.

בדצמבר 2020 החליט בנק ישראל לבטל את המגבלה, אבל לא לחלוטין. בנק ישראל קבע שרכיב המשכנתא בריבית קבועה לא ירד משליש (רכיב הנחשב יקר יותר מרכיב ריבית הפריים), כך שניתן יהיה לקחת משכנתא ברכיב הפריים עד שני שליש מסך כל המשכנתא. הצפי הוא שביטול המגבלה יחזיר את המשקיעים לשוק ויתן שוב דלק לשוק הנדל"ן. אז מה קשורה אליכם ביטול המגבלה של בנק ישראל?

אם נטלתם משכנתא לאחר שנת 2010, אם מסלול ריבית הפריים אצלכם נמוך משני שליש ואם אתם רוצים להשקיע בנדל"ן - ביטול המגבלה בהחלט רלוונטי עבורכם. אם יש לכם משכנתא - יכול להיות שמחזור המשכנתא יוביל להוזלה משמעותית. אם אתם מעוניינים להשקיע בנדל"ן - עלות המשכנתא תהיה זולה יותר. נשמע טוב? נשמע מעולה - כל עוד לא חוזרים לסביבת ריבית של שנת 2000... לפרטים נוספים אתם מוזמנים ליצור קשר עם משרדינו.